petrodigest.ru
  • НОВОСТИ
  • СОБЫТИЯ
  • ОБЪЕКТЫ
  • ТЕРМИНЫ
Меню
  • НОВОСТИ
  • СОБЫТИЯ
  • ОБЪЕКТЫ
  • ТЕРМИНЫ
Термины / Ф

Фьючерс на нефть. Что такое нефтяной фьючерс. Разбираемся на примере

Тема:
  • Нефть
Фото: Sutterstock
Фото: Sutterstock

  1. Определение
  2. Нефтяной фьючерс
  3. Фьючерсные трейдеры
  4. Пример фьючерсного контракта на нефть

Определение

Фьючерс – это контракт, по условиям которого одна сторона обязана купить, а другая продать определенный актив в будущем (в обговоренную дату) по фиксированной в настоящий момент цене. Выполнение этого обязательства гарантирует биржа. За право совершить сделку биржа удерживает с участников контракта так называемое гарантийное обеспечение (ГО), обычно в размере от 2 до 10%, которое после исполнения фьючерса возвращается участникам.

Каждый фьючерсный контракт обладает следующими характеристиками:

  • Актив
  • Количество актива
  • Цена исполнения (цена страйк)
  • Дата исполнения (или эспирации)

Существует два типа фьючерсных контрактов:

  1. Поставочный - предполагает физическую поставку актива.
  2. Расчетный - между участниками контракта происходит денежный расчет, составляющий разницу между текущей ценой актива и ценой заключенного фьючерсного контракта, а физической поставки товара не происходит.

Нефтяной фьючерс

Фьючерс на нефть (фьючерсный контракт на нефть) – это договор (контракт) между продавцом и покупателем о купле-продаже определенного объема нефти конкретной марки по фиксированной цене в установленную дату (дату исполнения контракта).

Стоит отметить, что фьючерсы на нефть широко используются на спекулятивном рынке - по некоторым данным лишь около 3% всех фьючерсных контрактов на нефть заканчиваются реальной поставкой товара покупателю. Единичный лот фьючерса на нефть составляет 1000 баррелей, а наиболее торгуемыми марками являются североморская Brent и техасская WTI.

Основными фьючерсными биржами для сырой нефти являются:

  • Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) – для нефти WTI
  • Межконтинентальная биржа (ICE) – для нефти Brent

Узнайте текущую стоимость нефти в реальном времени.

Фьючерсные трейдеры

Два основных типа фьючерсных трейдеров - это хеджеры и спекулянты. Примером хеджера можно назвать авиакомпанию, которая покупает фьючерсы на нефть, чтобы защититься от возможного увеличения цен в будущем. Ведь от цен на нефть зависит и стоимость авиатоплива. Таким образом компания фиксирует риски, если видит потенциальное увеличение стоимости нефти в будущем.

Спекулянтом будет трейдер, угадывающий направление движения цен и соответственно покупающего фьючерсы на основании своих предположений, но при этом не имеющий намерения в физическом приобретении продукта. Покупку и продажу фьючерсов можно вести даже не выходя из дома, а при грамотном подходе зарабатывать на разнице неплохие деньги.

Пример фьючерсного контракта на нефть

Предположим, заключается расчетный фьючерсный контракт на поставку 1000 баррелей нефти по цене $50 за баррель со сроком исполнения 1 месяц. Однако по прошествии месяца, учитывая волатильность нефтяного рынка, возможны несколько вариантов развития событий:

  • Текущая цена нефти выросла до $60 за баррель. Таким образом, вы вправе купить нефть по цене на $10 за баррель дешевле и сразу же продать ее по текущей цене. В случае расчетного фьючерсного контракта физической поставки не происходит и вы просто получаете прибыль из разницы цен. Ваша прибыль 1000 баррелей * $10 = $10000.
  • Цена на нефть за месяц не изменилась. В этом случае баланс продавца и покупателя не изменяется.
  • Цена на нефть снизилась до $45 за баррель. Обратная первому пункту ситуация. В этом случае Вы обязаны купить нефть по цене на $5 за баррель выше текущей. Как и в первом пункте, в случае расчетного нефтяного фьючерса, физической поставки товара не происходит, а с вашего счета списывается разница: 1000 баррелей * $5 = $5000.

Связанные термины

Баррель нефти

Брент (Brent) - марка нефти

Котировки

  • Brent

    77.20
  • Natural Gas

    433.05
Все котировки

Актуальное

В России нарастят производство СПГ до 100 млн тонн в год
СПГ

В России нарастят производство СПГ до 100 млн тонн в год

Ирак и Иран договорились сотрудничать в сфере добычи нефти
Нефть

Ирак и Иран договорились сотрудничать в сфере добычи нефти ...

В США сократилось число активных буровых установок
Нефть
Газ

В США сократилось число активных буровых установок

  • «Газпром нефть» осуществила первую заправку судна отработ ...

    20 июля
  • Финская Gasum возобновила импорт СПГ из России ...

    19 июля
    СПГ
    Экспорт / Импорт
Лента новостей

Мероприятия

Календарь мероприятий

Популярные материалы

ОПЕК

ОПЕК

Страны-участники, цели, влияние. Организация Стран - Эксп ...
Нефть

Нефть

Состав, свойства, применение, происхождение ...
Апстрим

Апстрим

Природный газ

Природный газ

Состав, свойства, нахождение в природе ...
СПГ - сжиженный природный газ

СПГ - сжиженный природный газ ...

Технология сжижения, хранение, транспортировка...
Баррель нефти

Баррель нефти

Определение, перевод в литры, история ...
Сланцевая нефть

Сланцевая нефть

Правильное разъяснение понятия «сланцевая нефть» ...
Тяжелая нефть

Тяжелая нефть

Один из нетрадиционных источников нефтедобычи ...
petrodigest.ru - нефтегазовый портал

PetroDigest.ru - информационно-аналитический ресурс, позволяющий частным лицам и специалистам государственных и бизнес-структур оперативно получать все необходимые сведения о состоянии нефтяного рынка.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, имеют исключительно информационный и образовательный характер, и не предназначены для применения в качестве налоговых, правовых или инвестиционных консультаций.

Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности Контакты

Любое копирование и воспроизведение текста, в том числе частичное и в любых формах, без письменного разрешения правообладателя запрещено (Подробнее).

2015 - 2023 / PetroDigest.ru